广发睿明优质企业混合A基金2022年四季报点评|每日速读
一、基金基本情况概述
广发睿明优质企业混合A(012260)成立于2021年7月29日，四季度最新规模10.10亿元。
基金经理李琛拥有15.7年的基金投资经历，2021年7月29日正式接受广发睿明优质企业混合A基金管理，任职期间回报为-12.48%，位居同类4813只基金中第2786名。
(资料图片)
李琛现管理6只产品（包括A类和C类），管理总规模为18.85亿元，平均年化回报为5.65%。
基金经理变动一览
二、业绩表现
基金本季度收益为-0.25%，同类平均收益为-0.35%，在同类3548只基金中排名1559位。
基金历史季度涨跌幅
成立以来基金净值与指数表现
数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示，广发睿明优质企业混合A基金的总资产为10.80亿元。较上一期11.09亿元变化了-0.29亿元，环比变化了-2.62%。
基金历史资产份额变化
数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。
广发睿明优质企业混合A基金的持有人数为12791人，机构投资占比为0.08%。
基金投资者结构变化
机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示，本期该基金的股票仓位达65.7%。较上一期环比变化了2.10%。
基金股票仓位变化
从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为35.25%。
基金前十大重仓股占比变化
数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
广发睿明优质企业混合A基金四季度十大重仓股明细
数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度
基金最新换手率为28.96%，上一期换手率为24.18%。历史换手率最高为2022年6月30日，高达28.96%。
基金年化换手率变化
数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。
数据来源：银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
2022年四季度,海内外都面临非常艰难的环境。海外通胀压力依旧存在,欧美依旧处在加息环境之中。欧洲民众生活开支也因高通胀受到巨大影响,海外经济并不乐观。国内一直在疫情防控和经济压力之间努力平衡,房地产市场风险累积,中小企业压力大。 四季度,在疫情防控政策调整的预期之中,结合成长板块在过往几个季度过高的交易拥挤程度,10月份开始,A股市场出现了价值与成长的风格转换。价值类板块出现底部反弹,受疫情影响大的板块虽然基本面并未出现明显的好转,但是预期已经先行。而成长板块在四季度由于交易拥挤、估值偏高、预期过满出现了较大幅度的回调。市场风格过于极端的情况得到了纠偏。 报告期内,本基金依旧保持中性仓位,整体思路依旧是均衡避险风格。目前行业板块分布均匀,在白酒、光伏、新能源、医药、科技、农业等行业都有所布局。
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